Тенденции развития материалов для литиевых батарей в Китае в 2024 году

1.Положительные электродные материалы для литиевых батарей

В 2023 году в Китае литиевая батарея Рынок положительных электродов отгрузил 2,48 млн тонн, увеличившись за год на 31%. С точки зрения структуры продукции, объем отгрузки литий-железо-фосфатных положительных электродных материалов достиг 1,65 млн тонн, увеличившись за год на 48,3%, при этом доля рынка увеличилась почти на 7 процентных пунктов, достигнув 66%. С другой стороны, объем отгрузки тройных положительных электродных материалов составил 0,65 млн тонн, увеличившись за год на 2%, а доля рынка сократилась до 26%. Объемы отгрузки оксида марганца и оксида кобальта лития составили 0,1 млн тонн и 84 000 тонн, соответственно. Увеличение доли железофосфатных литиевых материалов в основном обусловлено спросом на железные литиевые батареи для хранения энергии и энергетики.

Ожидается, что китайский рынок материалов для положительных электродов в 2024 году будет иметь следующие характеристики:

（1）Рынок материалов на основе оксида кобальта лития, как ожидается, будет иметь небольшой рост в 1-3%;
（2）В связи с расширением рынков малой энергетики ожидается, что объем поставок материалов на основе оксида марганца с литием превысит 8%. Среди них доля поставок материалов на основе оксида марганца лития превысит 75%;
（3） Ожидается, что объем поставок быстрозаряжающихся троичных материалов составит более 8 000 тонн;
（4） Ожидается, что доля поставок высоконикелевых тройных материалов превысит 50%;
（5）Объем поставок литий-марганец-железо-фосфатных материалов превысит 30 000 тонн, а рост в годовом исчислении составит более 500%.

2.Отрицательные электродные материалы для литиевых батарей

В 2023 году объем отгрузок материалов для отрицательных электродов литиевых батарей в Китае составил 1,65 млн тонн, увеличившись за год на 21%. Этот темп роста был ниже, чем темпы роста производства литиевых батарей в Китае.

Это может быть связано с тем, что китайские материалы для отрицательных электродов занимают более 90% доли мирового рынка. Между тем, мировой объем отгрузки литиевых батарей увеличился лишь на 27% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, в 2023 году компании, занимающиеся производством литиевых батарей, провели инвентаризацию, в результате чего фактический объем производства оказался ниже объема отгрузок, что повлияло на спрос на материалы для отрицательных электродов и привело к снижению темпов роста.

Конец рынка:

（1）Отраслевая концентрация несколько снизилась: концентрация отрасли CR6 упала с 77% в 2022 году до 75% в 2023 году;
（2） Острая ценовая конкуренция в отрасли: цены на готовую продукцию с отрицательным электродом упали более чем на 40% по сравнению с прошлым годом, а цены на обработку графита упали более чем на 60%;
（3）Доля рынка искусственного графита увеличилась до 89%, включая использование композитов на основе кремния. Быстрое снижение цены на искусственный графит значительно повысило его экономическую эффективность, что заставило отечественных производителей литиевых батарей увеличить спрос на искусственный графит;
（4）Сокращение расходов требует значительных усилий, при этом доля использования нефтяного кокса увеличится с 50-60% в 2022 году до более 80% в 2023 году.

Конец политики:

Министерство торговли Китая и Главное таможенное управление выпустили "Объявление об оптимизации и корректировке временных мер контроля за экспортом графитовых изделий", чтобы обеспечить стабильность цепочки поставок и увеличить закупки некитайских материалов для отрицательных электродов.

Ожидается, что в 2024 году в китайской промышленности материалов для отрицательных электродов будут наблюдаться следующие тенденции:

（1）Спрос и предложение будут оставаться избыточными, загрузка производственных мощностей сохранится на уровне около 50%, а число приостановленных предприятий превысит 40;
（2）Ценовые войны будут продолжаться, при этом ожидается, что цены на сухие пленочные мембраны снизятся более чем на 20% по сравнению с концом 2023 года, а цены на мокрые пленочные мембраны снизятся более чем на 15%;
（3） Интенсивные усилия по снижению затрат ускорят локализацию сырья, при этом локализация таких материалов для мокрой пленки, как полиэтилен, превысит 25%, а полипропилен - 70%.

3.литиевый сепаратор

Китайские поставки сепараторов для литиевых батарей достигли 17,1 миллиарда квадратных метров, увеличившись за год на 31%. В том числе, поставки сепараторов мокрого способа производства составили 12,4 миллиарда квадратных метров, увеличившись на 23% по сравнению с прошлым годом; поставки сепараторов сухого способа производства составили 4,7 миллиарда квадратных метров, увеличившись на 54% по сравнению с прошлым годом.

Анализ рынка

（1）Снижение концентрации в отрасли в основном связано с интенсивной ценовой конкуренцией среди малых и средних предприятий-сепараторов.
（2）В 2023 году количество новых предприятий было менее 5, и расширение отрасли в основном происходило за счет существующих предприятий.
（3）С точки зрения цен, цена на сепараторы мокрого способа производства снизилась более чем на 30% с начала года до конца года, а цена на сепараторы сухого способа производства снизилась более чем на 15%.
（4） Доля рынка сухих сепараторов увеличилась, так как ведущие аккумуляторные компании перешли на сухие сепараторы в больших масштабах в бизнесе по хранению энергии, увеличив долю рынка сухих сепараторов почти на 5 процентных пунктов до 28%.
（5）Ширина производственных линий сепараторов мокрого процесса значительно увеличилась: ширина новых производственных линий, построенных в 2023 году, обычно достигает 7-8,5 метров (до продольной резки), в то время как ширина производственных линий предыдущего поколения составляла около 5 метров.

Ожидается, что в 2024 году в промышленности материалов для отрицательных электродов в Китае будут наблюдаться следующие тенденции:

（1）Многочисленные проекты по расширению производства будут замедляться, а загрузка производственных мощностей сохранится на уровне 60-65%. Увеличение мощностей в основном касается новых участников, а эффективный годовой прирост мощностей составит менее 5 миллиардов квадратных метров, учитывая такие факторы, как циклы отладки и проверки.
（2）Ценовые войны продолжаются: ожидается, что цены на пленку сухого способа производства упадут более чем на 20% по сравнению с концом 2023 года, а цены на сепаратор мокрого способа производства упадут более чем на 15%.
（3） Усилия по снижению затрат способствуют ускоренной локализации сырья. Ожидается, что уровень локализации полиэтилена (ПЭ) мокрого способа производства превысит 25%, а полипропилена (ПП) сухого способа производства - 70%.

Электролит для литиевых батарей

В 2023 году объем поставок электролитов в Китае достигнет 1,11 млн тонн, увеличившись на 31,5% по сравнению с предыдущим годом.

Анализ рынка

（1） Доля самообеспечения заводов по производству аккумуляторов растет. Три из пяти крупнейших компаний по производству литиевых батарей в Китае начали производить электролиты своими силами (включая дочерние компании), при этом ежегодный объем самообеспечения превышает 200 000 тонн, что составляет почти 20% доли рынка.
（2）Прогресс строительства зарубежных электролитных баз идет относительно медленно, что приводит к увеличению экспорта электролитов из Китая менее чем на 50 000 тонн.
（3） Цены на электролиты и гексафторфосфат лития упали ниже себестоимости, что привело к отрицательной валовой прибыли или даже к прекращению производства на некоторых малых и средних предприятиях.
（4） Использование мощностей по производству литиевых солей в верхнем течении демонстрирует двухуровневую дифференциацию: ведущие компании 6F поддерживают уровень использования мощностей более 60% благодаря долгосрочным контрактам и стабильным отношениям сотрудничества, в то время как малые и средние предприятия обычно имеют уровень использования менее 40%.

Ожидается, что в 2024 году в промышленности материалов для отрицательных электродов в Китае будут наблюдаться следующие тенденции:

（1） Снижение цен на электролиты и сырьевые материалы ограничено. По сравнению с концом 2023 года снижение цен на электролиты ожидается в пределах 8%.
（2）В связи с развитием технологии быстрой зарядки ожидается, что темпы роста поставок литий-железо-фосфатных материалов с положительным электродом (LIFSI) превысят 100% в год.
（3）Существует избыточное предложение гексафторфосфата лития, что приводит к снижению загрузки производственных мощностей. Некоторые малые и средние предприятия могут приостановить или прекратить производство, чтобы оптимизировать соотношение спроса и предложения на рынке.